Napadlo vás někdy uložit peníze do zemědělské půdy, či pole? Pojďme společně toto téma projít podrobněji …
Vysoká inflace, rozkolísaný realitní trh a drahé hypotéky nutí Čechy přemýšlet jinak o tom, kam uložit své úspory. Když peníze na účtech ztrácí na hodnotě, hledáme bezpečnější alternativy. Dvě možnosti, které jsou u nás dlouhodobě oblíbené, jsou byty a zemědělská půda.

Proč se dnes lidé vracejí k realitám a půdě?

Když ekonomika znejistí, lidé hledají jistoty. A není divu, že jednou z nejčastějších otázek posledních let je: Kam s penězi, aby neztrácely na hodnotě? Inflace sice postupně zpomaluje, ale důvěra v klasické spořicí produkty zůstává otřesená. Výnosy z akcií nebo kryptoměn jsou nejisté – a pro běžného investora i stresující. 

Realitní trh v Česku patří mezi tradiční investiční jistoty. Byty a domy se pronajímají, zhodnocují a často se dají financovat hypotékou. Po dekádě výrazného růstu ale trh trochu ochladl – ceny v některých regionech stagnují, zatímco náklady na údržbu a daně rostou. Přesto zůstává investice do nemovitosti velmi silnou kartou pro ty, kdo chtějí spojit dlouhodobé držení s pravidelným příjmem z nájemného.

Na druhé straně spektra stojí zemědělská půda – pro mnohé překvapivě stabilní investice, která zažila za posledních 10 let až trojnásobné zhodnocení. Půda se nepronajímá tak výnosně jako například byt, ale nese minimum starostí a – co je důležité – její hodnota v krizích téměř neklesá. Navíc je jí omezené množství. Jak říkají investoři: „Nová půda už nepřibude.“

Výnosy: Co vám vydělá víc – nájem nebo pole?

V investování se říká: peníze by měly pracovat pro vás. A to je důvod, proč nás tolik zajímá výnos – tedy jak moc se investice zhodnotí, případně kolik „sype“ pravidelně do rozpočtu. Když porovnáme byt a zemědělskou půdu, rozdíl je nejen v číslech, ale i ve způsobu, jak výnos vzniká.

Investiční byt nabízí dvě hlavní složky výnosu:

• Nájemné – v ČR dnes běžně generuje hrubý výnos 2–8 % ročně, podle lokality, obsazenosti a typu nemovitosti. V menších městech bývá výnos z nájmu vyšší, v Praze a například v Brně kvůli vysoké pořizovací ceně, je výnos spíš nižší.
• Kapitálové zhodnocení – tedy růst hodnoty samotného bytu. Dlouhodobě rostou nemovitosti v ČR průměrně o 10 % ročně.

👉 Je ale nutné odečíst náklady na údržbu nemovitosti, daně, možné období bez nájemníka, náklady na realitní, marketingové a právní služby a také inflaci.

U zemědělské půdy je struktura výnosu jiná:

• Pachtovné – nájem, který platí farmář. Ten je v průměru jen 0,5–2 % ročně z hodnoty pozemku. Tedy mnohem méně než u bytu.
• Růst hodnoty půdy – to je ale překvapivě silná složka. Cena orné půdy v ČR se za posledních 10 let ztrojnásobila. Historicky se zhodnocuje kolem 8–10 % ročně – a to i v krizových letech.

👉 Reálně tak půda nabízí nižší okamžitý příjem, ale téměř žádné starosti a náklady.  Jde tedy o velmi stabilní dlouhodobou investici, která nekolísá.

Bezpečnost a rizika

Vydělat peníze je jedna věc. Udržet jejich hodnotu i v nejistých časech je věc druhá – a často mnohem těžší. Proto je bezpečnost jedním z klíčových kritérií každé dlouhodobé investice. A právě tady se rozdíl mezi bytem a zemědělskou půdou ukazuje možná nejvíc.

Byt

Investice do bytu působí na první pohled stabilně. Máme před očima konkrétní prostor, který můžeme pronajmout. Jenže realitní trh je velmi citlivý na ekonomické změny – ceny bytů podléhají cyklům. V období růstu letí vzhůru, ale v době krize přichází korekce. Například během finanční krize v roce 2008 klesly ceny bytů v Česku až o 18 % a nějakou dobu stagnovaly.

Další riziko představují nájemníci. Pokud máte štěstí na spolehlivé platící, všechno běží hladce. Ale prázdný byt znamená nulový výnos, nebo možné problémy s nájemníky například pro neplacení nebo také zničený interiér, to vše výnos značně snižuje! A pokud k tomu připočteme i provozní náklady: opravy, rekonstrukce, fond oprav, energie, pojištění atd., celkově se zisk z nájmu pak rapidně snižuje.

Půda

Oproti tomu zemědělská půda je v mnohém pravý opak. Nepřináší sice okamžitý zisk, ale zato vyniká stabilitou. Ceny půdy v Česku prakticky neklesají – a to ani v krizových letech. I během období, kdy ceny bytů stagnují nebo padají, půda pomalu a vytrvale roste.

Výhodou je také to, že půda nevyžaduje údržbu ani správu. Nemusíte řešit nájemníky, opravy ani žádné složité administrativní povinnosti. Rizika tu samozřejmě jsou – například eroze, sucho, změny legislativy nebo limity využití (např. ochrana zemědělského fondu). Ale v praxi se jedná o nízkorizikové a málo nákladné vlastnictví, které může dlouhodobě bezpečně růst na hodnotě.

Co je tedy bezpečnější?

Zatímco byt je aktivní investice se zajímavým výnosem, ale vyšší zranitelností, půda funguje jako konzervativní úložiště hodnoty, které obstojí i v ekonomických bouřích. Investoři ji často přirovnávají ke zlatu – neprodukuje sice tolik výnosu, ale drží vás nad vodou, když jde do tuhého.

Pokud hledáte klid, nenáročnost a stabilitu, půda může být trefa do černého. Pokud vám nevadí aktivní správa, vyšší náklady a chcete pravidelný příjem, může pro vás být atraktivnější byt. A pokud chcete klid i dobrý výnos… možná je odpověď v kombinaci obou.

Diverzifikace: Proč dává smysl mít od každého trochu

Jedno ze základních pravidel investování zní: „Nevkládej všechna vejce do jednoho košíku.“ Jinými slovy – nesázej všechno na jednu kartu. A právě proto může být zajímavé nepřemýšlet jen v módu byt vs. půda, ale spíše v duchu byt i půda.

Co přináší kombinace?

• Vyrovnání rizika: když klesají ceny bytů (např. kvůli vysokým úrokům), půda si většinou dál tiše roste.
• Různý typ výnosu: byt přináší měsíční příjem z nájmu, půda stabilní dlouhodobé zhodnocení.
• Různé trhy a faktory: byt je městský, půda venkovská; jeden závislý na lidech, druhý na krajině.
• Odolnost v krizi: půda bývá bezpečným přístavem, když se ostatní trhy třesou v základech.

Investor, který má jen byty, je plně vystaven výkyvům realitního trhu. Investor, který má jen půdu, sice spí klidně, ale má méně okamžitého výnosu. Spojením obou vzniká pevnější základ portfolia.

Daně a legislativa: Kde vás stát nechá víc vydělat?

Když se řekne investice, málokdo si hned vybaví daně. Ale rozdíly v daňové zátěži dokážou slušně zamíchat kartami – ať už investujete do bytu, nebo do půdy.Váš text

Obě varianty mají společné, že výnos z nájmu či pachtu daníte sazbou 15 %. U fyzických osob navíc můžete využít paušální výdaje (30 %) nebo reálné náklady, takže skutečná daň bývá nižší. Příjmy z nájmu i pachtu jsou navíc osvobozené od DPH, což je výhoda oproti jiným formám podnikání.

Rozdíly přicházejí ve chvíli koupě. Novostavby bytů podléhají snížené DPH (aktuálně 12 %), zatímco koupě zemědělské půdy je většinou od DPH osvobozena. A protože od roku 2020 už neplatíme daň z nabytí nemovitosti, odpadají i jednorázové vstupní poplatky.

U daně z nemovitosti opět vede půda – daň z hektaru orné půdy často nepřesáhne pár stokorun ročně. U bytů záleží na velikosti a lokalitě, ale běžně jde o stokoruny až nižší tisíce. V obou případech však nejde (zatím) o nic dramatického.

A co když jednou budete chtít prodat? Pokud nemovitost vlastníte déle než 10 let (u starších nákupů platí ještě 5 let), zisk z prodeje je od daně z příjmu osvobozen. Týká se to jak bytu, tak půdy. U bytu navíc platí výjimka – pokud jste v něm alespoň 2 roky bydleli, neplatíte daň ani při kratší době držení.

Vývoj cen půdy:

Zemědělská půda od roku 2013 ztrojnásobila svou tržní cenu – z cca 11 Kč/m² na více než 33 Kč/m². Tempo růstu bylo stabilní a prakticky bez výkyvů, dokonce i v krizových letech. Největší nárůst nastal mezi roky 2020 a 2022 (až +29 %), ale i poté půda dál zhodnocuje, i když pomaleji.

Nezapomeňte, že půda je pro ty, kteří hledají klidnou a pasivní investici bez starostí, uchování hodnoty v dlouhodobém horizontu, daňově jednoduché vlastnictví s minimem výdajů a aktivum, které obstojí i v krizích.

Pokud vás tato možnost zaujala, rádi vám najdeme vhodnou půdu na míru:

• zemědělskou půdu
• ornou půdu
• trvalý travní porost
• lesní pozemek

Stačí vyplnit jednoduchý formulář, ozveme se vám …